心脉医疗（688016）2023年中报简析：营收净利润双双增长，三费占比上升明显

据证券之星公开数据整理，近期心脉医疗（688016）发布2023年中报。根据财报显示，本报告期中心脉医疗营收净利润双双增长，三费占比上升明显。截至本报告期末，公司营业总收入6.22亿元，同比上升35.49%，归母净利润2.8亿元，同比上升29.99%。按单季度数据看，第二季度营业总收入3.36亿元，同比上升67.25%，第二季度归母净利润1.55亿元，同比上升68.96%。

(相关资料图)

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率77.1%，同比增1.45%，净利率44.62%，同比减3.96%，销售费用、管理费用、财务费用总计8543.4万元，三费占营收比13.74%，同比增31.12%，每股净资产25.58元，同比增17.48%，每股经营性现金流3.67元，同比增15.14%，每股收益3.88元，同比增29.77%。具体财务指标见下表：

证券之星价投圈财报分析工具显示：

从公司最新一期2022年的财务报表来看，在盈利能力方面，主营业务在产业链地位高，有较高溢价能力，营销竞争压力不大。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，长期来看盈利能力优秀。业务体量和利润近5年来有过高速增长。其最新盈利预测显示，利润增速会有所减缓。

分析公司财报数据显示：根据在建工程数据，公司或开启新一轮投产周期。

靠谱分析师观点：公司未来业绩高速增长，成长性良好。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（兴业证券的孙媛媛预测准确率为87.49%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是191.96元，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为32.12%，（建议仔细阅读该分析师观点与该公司近期财报，避免因业绩线性外推问题造成预期增速虚高）。

该公司被1位明星基金经理持有，持有该公司的最受关注的基金经理是工银瑞信基金的谭冬寒，在2022年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为76.58亿元，已累计从业6年361天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

重仓心脉医疗的前十大基金见下表：

持有心脉医疗最多的基金为中信建投医改混合A，目前规模为8.75亿元，最新净值1.6785（8月30日），较上一交易日上涨0.87%，近一年下跌22.6%。该基金现任基金经理为谢玮。

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